观水镇，隶属于山东省烟台市牟平区，地处牟平区西南部，东与王格庄镇、高陵镇相连，南与乳山市崖子镇为邻，西与栖霞市桃村镇毗邻，北与福山区回里镇接壤，东北与莱山区院格庄街道为邻，行政区域面积227.99平方千米。截至2019年末，观水镇户籍人口为52145人。

清雍正十三年（1735年）以前，为青山乡，属莱阳县；后划归宁海州，分属宁海州青山乡观水、石疃社等，宫格庄和井子洼村属莱阳县。

民国元年（1912年）后，州改县，乡改区，社改乡。

民国二十年（1931年），境域大部分属牟平县第六区，保灵口、虎龙头二村属第七区大同乡。

民国三十年（1941年）起，分属牟平县第四区（鹊垛区）、第五区（崮山区）。

民国三十三年（1944年）11月，境域大部划归牙前县崮山区和观水区。

1950年，划归牟平县。

1958年，成立幸福公社，后更名观水公社。

1984年4月，撤公社设观水镇。

2000年12月，埠西头镇并入。

2011年末，观水镇辖80个行政村：观水、井字洼、宫格庄、张家、沟南、刘家、西半城、后半城、东半城、季家埠、王庄、二甲、北石疃、泥村、许家、贾家、林家、李家中村、韩家、大石疃、桃园庄、青野头、保灵口、张庄、岔河庄、松岚沟、虎龙头、小泮口、北庄、周家、里夼、五甲、八甲、下寺口、铎疃、南马、北马、吴家、南岚子底、北岚子底、牧猪夼、落鸡庄、山北头、六甲、缫丝夼、郝庄、埠西头、崖地、郝家埠、埠后、郝格庄、崮山前、后姜家、曲家、西留疃、东留疃、矫家、前姜家、郁都、下垛玉夼、南果子、北果子、东果子、下杨家、榆林、生金泊、上垛玉夼、杨家沟、留格庄、后垂柳、金庄、辽上、段家、鞠家庄、上杨家、金鸡庄、前垂柳、沟北、大泮口、上寺口；下设314个村民小组。

截至2020年6月，观水镇辖80个行政村，镇人民政府驻观水村。

观水镇地处牟平区西南部，东与王格庄镇、高陵镇相连，南与乳山市崖子镇为邻，西与栖霞市桃村镇毗邻，北与福山区回里镇接壤，东北与莱山区院格庄街道为邻，行政区域面积227.99平方千米。

观水镇境内地貌类型属剥蚀丘陵，半山半泊。地势呈东高西低，海拔400米以上的山脉有鹊山、垛山2座。地面海拔一般在50—130米之间，最高点鹊山，海拔65米，最低点井子洼村，海拔40米。

观水镇主要河流有大沽夹河、观水河、中村河、垂柳河4条，境内总长度79.5千米，流域面积289.6平方千米。

观水镇境内钠长石矿产资源丰富，已探明储量800万吨，开采、加工企业42家，年产量60多万吨。水资源总量7300万立方米，其中地表水2285万立方米，地下水5015万立方米。

2011年末，观水镇辖区总人口5.67万人，其中城镇常住人口29055人，城镇化率51.3%。另有流动人口1211人。总人口中，男性28308人，占49.97%；女性28342人，占50.03%；14岁以下12333人，占21.77%；15—64岁38931人，占68.72%；65岁以上5388人，占9.51%。总人口中，以汉族为主，达5.66万人，占99.82%；有回、佤2个少数民族，共73人，占0.18%。2011年，人口出生率4.89‰，人口死亡率8.59‰，人口自然增长率-3.7‰。人口密度为每平方千米249人。

2017年末，观水镇常住人口为52033人。

截至2019年末，观水镇户籍人口为52145人。

2011年，观水镇完成地方财政收入597万元，比上年增长93%。从各主要税种看，完成营业税282万元，增值税95万元，企业所得税7万元，个人所得税104万元，分别比上年增长15%、3.2%、1.6%、3%。农民人均纯收入12000元。

2019年，观水镇有工业企业63个，其中规模以上1个，有营业面积超过50平方米以上的综合商店或超市48个。

2011年，观水镇实现农业总产值13亿元，比上年增长13.6%。

观水镇粮食作物以小麦、玉米为主。2011年，生产粮食3.4万吨，人均605千克，其中小麦2.4万吨，玉米1万吨。主要经济作物是苹果。2011年，苹果种植面积10万亩，产量30万吨，主要品种有烟富3、2001、红将军等。

观水镇畜牧业以饲养生猪、羊、家禽为主。2011年，生猪饲养量3.4万头，年末存栏8000头；羊饲养量6100只，年末存栏2800只；家禽年饲养量116.3万羽，上市家禽112.6万羽。畜牧业产值1.7亿元。

截至2011年末，观水镇累计造林1.4万亩，其中防护林1.3万亩，经济林1000亩，农民四旁植树6万株，森林覆盖率42.6%。

观水镇渔业以淡水养殖为主，拥有淡水养殖水面169公顷，2011年，水产品产量220吨，渔业产值7600万元，占农业总产值3.6%。

观水镇以采矿、机械制造、加工等为主。2011年，观水镇有工业企业78家，职工2630人，实现工业总产值2.7亿元，比上年增长14.3%。其中规模以上工业企业6家，职工364人，实现工业增加值2.6亿元，比上年增长17.8%。

2011年末，观水镇有商业网点46个，从业人员690人。2011年，社会商品销售总额达17.8万元，比上年增长19%；城乡集贸市场5个，年成交额4.3亿元。2011年，外贸出口总额800万美元，比上年增加14万美元，主要产品为塑料制品，销往韩国。

2011年末，观水镇境内有2家金融机构，各类存款余额12亿元，比上年增长47%；各项贷款余额7.2亿元，比上年增长21%。

2011年末，观水镇有幼儿园4所，在园幼儿37。人，专任教师17人；小学2所，在校生1010人，专任教师160人，小学适龄儿童入学率100%；初中2所，在校生894人，专任教师133人，初中适龄人口入学率、小升初升学率、九年义务教育覆盖率均为100%。

2011年末，观水镇有文化站1个，村文化活动中心80个，各类图书室80个，藏书30余万册，音乐、美术、书法、摄影及文学业余创作队伍达80人。2011年末，有线电视管理站2个，有线电视用户1.2万户，入户率78.3%。

2011年末，观水镇有体育场地46处，100%的村安装了健身器材，经常参加体育活动的人员占常住人口的30%。

2011年末，观水镇有各级医疗卫生机构24个，其中卫生院1个，门诊部（所）23个。公立医疗卫生机构床位124张，每千人拥有医疗床位2.4张。专业卫生人员80人，其中执业医师10人，执业助理医师4人，注册护士7人，平均每千人拥有专业卫生人员1.4人。2011年，医疗机构（门诊部以上）完成诊疗1.8万人次，住院1756台次，出院病人1756人次。新型农村合作医疗参合率100%。

2011年，观水镇有城镇最低生活保障户数15户，人数23人，支出3.3万元，比上年增长11%，月人均120元，比上年增长7%。农村最低生活保障户数1121户，人数1879人，支出205.4万元，比上年增长12%，月人均91元，比上年增长5%。医疗救助70人次，民政部门资助参加合作医疗57人次，共支出5.6万元，比上年增长4.3%。国家抚恤、补助各类优抚对象311人，抚恤事业费支出203万元，比上年增长37%。社会福利费8.7万元，比上年增长13.1%。敬老院床位150张，收养农村五保人员32人。社区服务设施14个，其中社区服务中心1个，社区服务站13个。慈善分会1个，全年接受社会捐款17万元，使370人次困难群众受益。参加新型农村社会养老保险4.3万人，参保率98%。

2011年末，观水镇有邮政局2处，邮政业务总量350万元，报纸、期刊累计发行3.1万份（册）。电信企业2家，服务网点157个，电话交换机总容量2万门，固定电话用户5100户，电话普及率42.5%；移动电话用户3万户，普及率100%；互联网用户1500户。

2011年末，观水镇有自来水厂1座，深水井3眼，年供水20万立方米，居民自来水普及率92.7%；排水管道5000米。

2011年末，观水镇有供电站2座，主变压器2台，总容量5150兆伏安，高压输电线路5条，总长度87千米，用电负荷1200万千瓦，年售电量累计完成1500万千瓦时，综合电压合格率100%，供电可靠率100%。

2011年末，观水镇有花坛14个，绿化面积30.5万平方米，其中绿地面积6.4万平方米。

2011年，观水镇境内有省道文三线、烟乳线2条公路干线交汇；县乡公路11条，境内总长74.2千米。年货运量30万吨，年客运量2.2万人次。

观水镇因镇政府驻观水村而得名。

观阳古城遗址

观阳古城遗址位于观水镇后半城村观阳河东开阔地。民国《牟平县志》载：“观阳，汉县，历代废置不常，唐后始不复置”，“隋朝筑城甫半而国变，工程未竟，故名半城。”今遗址呈矩形，总面积40万平方米。出土的文物有灰陶豆、灰陶罐、子母扣砖、筒瓦、铁犁、刀币、五铢钱、陶印等。经地、县文化部门勘察，发现城垣基址。经考证，上层为汉代堆积，下层为战国堆积。遗址保存较好。1976年，观阳古城遗址被列为县级文物保护单位。

矫家遗址

矫家遗址位于观水镇矫家长治村西，铁岭山脚下缓坡上，总面积2.38万平方米，1982年文物普查时发现。出土石器有石锛、石刀、石凿，陶器有鼎足、鼎片鬶把手、器底等，以夹沙、夹云母、夹滑石的红陶为主，多为手制。据考证，遗址距今约5500年。遗址北端东断崖暴露3个灰坑，坑内土质松软，均为灰土，内含陶片、红烧土块、碳粒等。中部路东耕地下见有文化层，内含陶片、红烧土块。

2020年11月，观水镇入选2020年全国乡村特色产业十亿元镇名单。

2021年11月10日，被农业农村部推介为2021年全国乡村特色产业十亿元镇。