隔夜利率（Overnight Rate）是一家金融机构利用手头资金向另一家金融机构借出隔夜贷款的利率。

银行同业拆借利率指的是银行同业之间的短期资金借贷利率。它有两个利率，拆进利率表示银行愿意借款的利率；拆出利率表示银行愿意贷款的利率。一家银行的拆进（借款）实际上也是另一家银行的拆出（贷款）。同一家银行的拆进和拆出利率的利差就是银行的收益。

主要是针对流动性问题来的，能够加快资金的流动，应对支付问题。

隔夜利率提高必将减缓资金的流动周期,鼓励银行借贷，扩大货币供给。

同业拆借隔夜利率是中央银行货币政策变化的“信号灯”。

中央银行通过同业拆借市场传导货币政策借助于对同业拆放利率和商业银行超额准备金的影响。

首先，同业拆放利率是市场利率体系中对中央银行的货币政策反映最为敏感和直接的利率之一，成为中央银行货币政策变化的“信号灯”。这是因为，在发达的金融市场上，同业拆借活动涉及范围广、交易量大、交易频繁，同业拆放利率成为确定其他市场利率的基础利率。国际上已形成在同业拆放利率的基础上加减协议幅度来确定利率的方法，尤其是伦敦同业拆借利率更成为国际上通用的基础利率。中央银行通过货币政策工具的操作，首先传导影响同业拆放利率，继而影响整个市场利率体系，从而达到调节货币供应量和调节宏观经济的目的。

其次，就超额准备而言，发达的同业拆借市场会促使商业银行的超额准备维持在一个稳定的水平，这显然给中央银行控制货币供应量创造了一个良好的条件。

6月17日，Shibor三涨三跌二平。中短期利率依然处于高位，且涨跌不一，彰显资金面供给面的复杂形势。代表性利率的7天Shibor微涨3.70个基点至6.8480%，仍远高于中长期利率，也远高于去年同期水平。近期大量资本回流美国和央票的继续发行使得资金供求一直较为紧张。隔夜利率暴跌215.50个基点至4.8130%，自10%附近连续回落，表明近期资金面有趋松的迹象。14天拆借利率锐跌157.80基点至5.9440%，跌幅仅次于隔夜利率。一个月的利率微涨7.20个基点至7.2820%，是全部利率中最高的，利率倒挂现象依然存在。中长期利率中，除3个月利率微涨2.90个基点至5.3190%、6个月利率降0.01个基点至4.1000%之外，其他长期利率均没有变化。中短期利率涨跌不一，其部分利率仍在6%之上，彰显资金面供给形势复杂程度上升。国内流行性之所以出现如此局面，主要是因为央行出台的外汇管理政策生效、资本回流美国和央行继续回笼流动性。

2023年12月6日，加拿大央行宣布将隔夜利率维持在5%，银行利率维持在5.25%，存款利率维持在5%，继续执行量化紧缩政策。

2024年2月9日，墨西哥央行维持隔夜利率在11.25%不变。

2024年6月，墨西哥央行维持隔夜利率在11.00%不变，符合市场预期。

2024年9月，墨西哥央行将隔夜利率从10.75%下调至10.50%。