2018年1月16日，马来西亚和新加坡在第8届马来西亚—新加坡领导人非正式会议期间，在
马来西亚首相纳吉和
新加坡总理李显龙见证下，于
新加坡总统府由新加坡基础设施统筹部长兼交通部长许文远和大马首相署部长阿都拉曼达兰正式签署马新捷运双边合作协议。马新捷运建成后，将有助于缓解当前每天往返两地27个班次的马新短程火车无法满足每天大约10万至15万的过境需求问题。
马新捷运全长约4公里、每小时可运送约1万名乘客的铁路，预料可将两国之间超过1小时的行程缩短至30分钟。项目计划投资超过100亿林吉特（约合23.9亿美元），马来西亚需承担其中四成的费用，计划2024年12月完工。
2019年5月21日，马来西亚和新加坡两国交通部长在新加坡签署了项目延期协议。根据协议，项目建设推迟直到2019年9月30日，马来西亚将向新加坡支付约200万
林吉特（约合47.8万美元）作为项目暂停期间新加坡维护相关设施的费用。此前，马来西亚政府曾表示难以负担所需建设和征地成本，同时亦担心原定票价过高，马来西亚民众可能难以承受。马来西亚交通部长
陆兆福表示，在项目暂停期间，两国也将探讨其他“低成本可负担”的方案，马方也会考虑在此期间推动项目私营化等措施来解决建设成本问题。