定价权指公司对其产品价格制定拥有主动权,若改变产品定价不会对需求有负面影响,拥有定价权的公司在成本上升情况下可以顺利通过提价将新增成本传导给下游且不影响销量。
背景知识
当前,被称为“
世界工厂”的中国已是全球加工生产中心,掌握了一定的生产主导权和话语权,但贸易主导权却离我们很远,在建设
贸易强国方面,中国显然是“刚上路”。
定价权,就是在整个全球产业链中,拥有重要的话语权,不限于上下游关系。与历史传统和重要性有关。
铁矿石
铁矿石谈判从2002年至今,进口铁矿石价格已经由不足30美元涨到150美元,而钢材价格仅由2000元左右涨至如今的4400多元。几乎每一年谈判的主题都是涨价,而中国钢企的表现,几乎都是从反对到烦恼,最后被迫接受。 拖了半年的2010年铁矿石谈判,结果快要出来,还是涨价,宝钢股份总经理马国强日前表示,铁矿石定价机制的变化是“大势所趋”,如今全球钢厂都在按照临时价格进口铁矿石。该言论被解读为中国钢铁企业将再次败北。
2009年,中国进口铁矿石6.3亿吨,对进口矿的依赖程度达到70%。三大矿业巨头垄断世界铁矿石市场,提出加价100%甚至更高的要求,还要改
长协价为短期议价。
中信建投航运业高级分析师钱宏伟分析,三大铁矿石巨头从2010年初期开始将大量铁矿石运至中国港口,并推动铁矿石运价上涨。其真实目的是为铁矿石价格谈判造势,提前启动了中小钢厂的市场需求,企图瓦解国内铁矿石谈判联盟,在谈判中一直占据主导地位。
一些中资企业到国外“买矿”,看来也难以在短时间内解决问题。一方面是由于矿产属于
战略资源。一些西方国家对中国公司控股矿山疑虑颇多。另一方面是由于矿山前期建设耗资大,短期内难以改变中国长期以来依赖铁矿石进口的局面。
2018年9月21日,
中国钢铁工业协会党委书记刘振江表示要多要素完善铁矿石定价机制。2018年起我国开始实行混合指数定价,对不采用的矿山,钢铁企业可以拒签合同。同时,随着混合指数定价的实行,长期协议的定价机制、结算方式、合同期限也可以双方洽谈。2018年铁矿石市场进入历史最稳定时期,市场秩序好转。1至7月份全国产钢5.33亿吨,同比增长6.3%。钢铁企业效益明显好转,销售利润率基本达到全国
规模以上工业企业平均利润水平,平均
资产负债率下降了4.1个百分点。
原油
国际油价近年来大幅度的波动,深刻影响中国能源产业的发展,在短短的十年时间,国际油价“上蹿下跳”,中国国内油价几乎都是被动地跟着国际市场走,反映到国内市场上,涨价多,降价少,每年还要给石油巨头补贴,以弥补国际油价波动带来的损失。
伦敦国际石油交易所交易的北海Brent原油以及美国的WTI,是全球原油最重要的定价基准之一,据统计,全球每年石油
贸易量在130多亿吨左右,通过现货市场的交易量只有20亿吨左右,大部分都没有进行
实物交割。
国际
原油期货价格巨幅涨落的背后是国际金融资本和投机资本获取的巨大
套利空间,有分析称,在国际石油期货交易中,约有70%属于投机行为,每桶油价上涨10美元中,投机炒作因素就占6~8美元。
在原油需求已经上升到世界第二的中国,需求大却不能和人家讨价还价,在影响石油定价的权重上却不到0.1%。由于没有定价权,中国等亚洲国家与欧美国家相比,要付出更多的进口外汇成本,根据测算,近两年“
亚洲溢价”对中国GDP的
损失达到0.08%~0.20%。
更让人感叹的是,2008年国际油价狂涨直逼200美元/桶
大关时,前10个月中国进口原油和成品油导致的
贸易逆差达1300多亿美元,针对大面积的炼油亏损,中国直接或间接给炼油企业、粮农和低收入群体的补贴达近千亿元之多。形成新加坡石油期货市场价格的基础是每天不足10万吨的交易量,但新加坡通过石油期货市场,却可以轻松操控亚洲市场几十万吨乃至上百万吨的石油现货交易价格。
当前危机
“中国在
国际贸易体系中定价权几乎全面崩溃”,商务部新闻发言人
姚坚2010年5月16日在第二届国际商务发展论坛上表示。“中国买什么,什么就涨价,中国卖什么,什么就降价”,成为我们部分
大宗商品国际贸易中无奈的调侃。
中国钢铁工业产能世界第一,铁矿石进口世界第一,其中2009年进口6.3亿吨,
对外依存度从2002年的44%提高到69%。国际铁矿石巨头再次更改定价规则,从年度定价改为季度定价,中国钢铁企业要多付700多亿美元。
中国是世界上最大的大豆进口国,2009年中国大豆进口量为4255万吨,比2008年同比增长13.7%。每年消费大豆5000万吨左右,80%大豆需要依赖进口。大豆的价格几乎全部是国际四大粮商说了算,因为成本太高,中国本土大豆种植面积已不断萎缩。
石油产业方面,2009年
中国石油表观消费量为40837.5万吨,仅次于美国,位居世界第二,其中石油净进口量21888.5万吨,
原油进口依存度达到52.5%,在国际油价面前,中国完全跟着国际市场走,“国际油价一发烧,国内油价就要感冒”。
2010年5月17日,
姚坚再次在商务部新闻发布会上低调回应这个话题,称“要平衡短期和长期的利益,妥善处理在经济增长、对外开放中遇到的突出矛盾,包括在大宗产品定价中遇到的矛盾”。
“定价权之痛”已经影响到中国的贸易发展格局,未来中国对
大宗商品应该启动全面的产业链条整合,调动起金融、物流、生产的多个环节,去发出中国自己的声音,参与这些商品的定价、销售。
应对措施
改变这种局面,需要从国家发展战略高度进行考虑:
一、以
市场手段整合国内市场,在企业间建立更稳固的协调与合作关系,不致被“分而治之”;
二、有效利用反垄断法及WTO规则,对国际矿石生产商利用垄断地位操纵市场的行为进行反制;
三、利用中国的大市场地位,采取多种
金融手段,通过在国内建立期货市场、与国外联合协作等方式,增强中国企业对市场价格的影响力。
他山之石
日本国内资源匮乏,在几十年前就开始在全球布局上游资源。2003年,三井物产收购了世界最大铁矿石生产销售商
淡水河谷公司的母公司Valepar公司15%的股份,成为该公司第三大股东,并成为事实上的经营决策者。
铁矿石价格上涨,三井物产由于持有淡水河谷股份而获得更大的利润,然后在铁矿石贸易时让利给关联方新日铁。因此,得益于日本金融财团在上游资源上的控制力,日该企业无论铁矿石价格涨跌都能笑到最后。