询价制度推出后,今后对所有首次公开发行股票的发行人,包括通过发审会审核、等待发行的公司,都要求采用询价方式发行。发行人及其保荐机构根据询价结果确定
发行价格区间(询价区间),询价区间的上限不得高于区间下限的20%。华电的发行价格区间确定为2.3元/股-2.52元/股,按照华电国际2003年扣除
非经常性损益的净利润,除以本次发行后
总股本得出的
每股收益计算,该价格区间对应的市盈率为13.5倍至14.8倍。
试行
询价制度后,采用的网上市值配售的发行方式没有变化。
累计投标询价完成后,除向
机构投资者配售部分外,其余股份以相同价格按照发行公告规定的原则和程序向
社会公众投资者公开发行,已获得询价配售的机构也可参与。据悉,华电国际将于2007年1月24日上网市值配售发行,1 月27日为市值配售缴款日,并预计于2月3日上市。
询价对象包括符合中国证监会规定条件的
基金管理公司、证券公司、
信托投资公司、财务公司、保险机构投资者以及
合格境外机构投资者(QFII)等六类机构投资者。询价对象应以其
自营业务或其管理的证券投资产品分别独立参与
累计投标询价和
股票配售。2007年1月22日,中金公司公布了华电国际网下累计投标询价配售结果,共有84家配售对象获得配售,获配比例为3.110%,
超额认购倍数为32.147倍。据统计,此次
网下申购的
总股数达到了132.8577亿股,共
冻结资金332.6亿元。