十月，金太宗
完颜晟乘宋江防尚未巩固，以
完颜宗弼为统帅，分兵南下，企图攻取江、浙，灭亡南宋。战初，金军首先攻破寿春（今安徽
寿县），继占庐、和（今
合肥、
和县）二州。宋江淮宣抚使
杜充，于建康获悉金军南进，战守无方，只令军民清野。为防金军拆木为筏，遣军300，北渡长芦（今江苏六合南），将崇福禅院2000间禅房全部焚毁；同时遣军6万戍守长江南岸，后闭门不问兵事。
十一月初，宗弼率军攻采石（今安徽马鞍山市西南），十八日开始渡江。杜充闻讯，急遣都统制
陈淬率岳飞等17将，领兵2万迎战。并遣御前前军统制
王燮，率所部1.3万应援。二十一日，宋、金两军战于马家渡，接战十余次，胜负相当。正当两军激战时，王燮惧战率部南逃，致宋军大乱。陈淬孤军势穷，奋战而死。宋水军统制邵青率18人，乘舟截击渡江金军，亦因寡不敌众而败退。二十三日，杜充闻诸军皆溃，率亲军3000北逃真州（今江苏
仪征），后降金。宗弼乘势挥军进逼建康城下。宋户部尚书李棁、沿江都制置使
陈邦光举城降。金军占领建康。金军之后焚毁建康，自静安渡宣化而去。