信托机构是受托经营信托投资业务的单位。根据中国人民银行1986年发布的 《金融信托投资机构管理暂行规定》，信托机构只在大中城市建立，并需具备下列条件：确为经济发展所需要; 具备合格身份素质的金融业务干部; 符合经济核算原则; 具有组织章程; 具有法定的最低实收人民币资本限额等等。在我国，金融信托机构属于整个金融体系的重要组成部分。

信托机构指受托经营信托投资业务的单位。根据中国人民银行发布的《金融信托投资机构管理暂行规定》，信托机构只在大、中城市建立，并需具备下列条件：确为经济发展所需要；具备合格素质的金融干部；符合经济核算原则；具有组织章程；具有法定的最低实收人民币资本限额等。信托机构是指从事信托业务，充当受托人的法人机构。信托机构的性质是主要从事信托业务，在信托业务中充当受托人的法人金融机构。

信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度。原始的信托行为起源于数千年前古埃及的遗嘱托孤，18世纪后现代信托业在美国兴起。信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，对信托财产进行管理或者处分的行为。

信托的本质是“受人之托，代人理财”，是一种多边信用关系，这种多边信托信用关系的建立，必须根据法定程序才能成立，并将各方关系人的条件、权利和义务通过信托合同加以确定，以保证当事人的合法权益。现代信托已成为一种以财产为核心，信用为基础，委托、受托为主要方式的财产运用和管理制度。我国的信托投资公司是一种以受托人身份，代人理财的非银行金融机构，具有财产管理和运用、融通资金，提供信息及咨询，社会投资等功能。

专营的信托机构(单一信托机构)

定义：具有完全独立法人资格，专门办理信托业务的经济组织。

我国目前有两种：

1.国家开办的信托机构

2.地方或主管部门开办的信托机构

兼营的信托机构

(附属于其他机构的信托机构)

定义：既从事信托业务，又从事银行业务的金融机构。

两种形式：

1.以从事信托业务为主，同时又从事银行业务的信托机构

2.以从事银行业务为主，同时又从事信托业务的银行信托部

选择基础：国家经济体制模式、金融体制模式、信托业务目的

选择机构类型的原则

信托业务和信贷业务必须明确分工

以明确的法律规定作为信托与信贷业务分工配合的准则

20世纪初，现代信托业由外国私营银行传入中国。

1917年，上海商业储蓄银行设立保管部（后改为信托部），开始了中国人独立经营金融性信托网的历史。

1918年，浙江兴业银行开办具有信托性质的出租保管箱业务。

1919年，聚兴诚银行上海分行成立了信托部，经营运输、仓库、报关和代客买卖有价证券业务。这是我国最早经营信托业务的三家金融机构，标志着中国现代信托业的开始。此后，私营银行纷纷设立信托部。

1921年开始出现独立的信托公司。

新中国成立后，在对旧中国信托业进行接管和改造的同时，又开始试办新的金融信托业。20世纪50年代中期信托业停办。

1979年10月，中国银行总行率先成立了信托咨询部。同年，中国国际信托投资公司在北京成立。

1980年6月，中国人民银行根据国务院关于银行要试办信托的指示，正式开办信托业务。接着，各银行也先后试办信托业务，以支持经济联合，搞活国民经济。此后，各家银行、各部委和各地政府等纷纷设立信托投资公司，到1988年曾多达745家。当时，信托业对我国吸引外资、搞活地方经济利得财富起到了一定的积极作用，但由于种种原因，信托投资公司没有真正办成“受人之托，代人理财”的机构，实际成了吸收存款、发放贷款的银行。加上在发展信托公司过程中出现了盲目竞争、乱设机构、资本金不实、管理混乱等问题，带来了很大的金融风险。因此，

1982年、1985年、1988年国家对信托投资公司进行了三次大的清理整顿，撤并了大量机构，到1991年减少到376家。1993年以来，继续清理。

截至2003年底，全国共有57家信托投资公司，总资产为2579亿元。

1999年3月，中国人民银行根据国务院关于进一步全面整顿信托投资公司的精神，开始对信托投资机构再次进行整顿。整顿后的信托投资公司要与银行业、证券业分业经营，分业管理，不得吸收存款，不得自营期货，不得用负债资金发放贷款和进行实业投资，经中国人民银行批准可以经营以下部分或全部业务：

（一）受托经营资金信托业务，即委托人将自己无法或者不能亲自管理的资金以及国家有关法规限制其亲自管理的资金，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处置；

（二）受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务，即委托人将自己的动产、房产、地产以及版权、知识产权等财产、财产权，委托信托投资公司按照约定的条件和目的进行管理、运用和处置；

（三）受托经营国家有关法规允许从事的投资基金业务，作为基金管理公司发起人从事投资基金业务；

（四）经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务；

（五）受托经营国务院有关部门批准的国债、企业债券承销业务；

（六）代理财产的管理、运用与处分；

(七)代保管业务；

(八)信用见证、资信调查及经济咨询业务；

(九)以自有财产为他人提供担保。

2003年4月28日，中国银行业监督管理委员会正式履行职责。信托业务的监管工作开始由中国银行业监督管理委员进行。

1、单一信托机构

单一信托机构指专业信托机构，具有完全独立法人资格，专门办理金融信托业务的经济组织。

2、附属于其他机构的信托机构

附属于其他机构的信托机构指本身不具有独立法人资格或本身虽具有独立的法人资格但受到另一机构控制的信托机构。

1、从事信托业务，充当受托人。

2、主要发挥财产事务管理职能。

3、利润来源主要是信托报酬。

4、业务经营中要遵循信托的基本要求：即信托财产独立性要求。

1、信托机构建立的基本要求中国信托机构设立的基本要求（根据《金融信托投资机构管理暂行办法》）

（1）信托机构的设立确属经济发展的需要。一般只在大中城市设立。

（2）具有合格的信托业务人员和完备的组织章程。

（3）具有法定的最低限额的实收资本金。

全国性信托投资机构──最低自有资本金限额为5000万元。

省、自治区、直辖市信托投资机构──最低自有资本金限额为500万元。

以上两级机构从事经营外的业务的最低自有资本金限额分别为500万美元和100万美元。

2、信托机构设立的程序

（1）申请。

（2）报批。

（3）认股交款。

（4）股款的交纳与验资。

（5）召开创立大会。

3、信托机构的内部组织设置

现代信托机构内部组织设置的三种类型：按职能分工的内部组织设置；按服务对象分工的组织机构；综合分类的组织机构。

1、信托机构的业务范围

（1）受托经营资金信托业务。

（2）受托经营动产、不动产及其他信托业务。

（3）受托经营国家有关法规允许从事的投资基金业务，作为基金管理公司发起人从事投资信托业务。

（4）经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务。

（5）受托经营国务院有关部门批准的国债、企业债券承销业务。

（6）代理财产的管理、运用与处分。

（7）代保管业务。

（8）信用见证、资信调查及经济咨询业务。

（9）以自有财产为他人提供担保。

（10）公益信托。

（11）中国人民银行批准的其他业务。如同业拆借，融资租赁和投资。

2、信托机构业务经营原则

（1）遵循信托财产的独立性原则：信托一旦有效成立，信托财产即从委托人、受托人及受益人的自有财产中分离出来，而成为一独立运作的财产。

（2）忠诚尽力管理信托财产的原则。

（3）受托人应当谨慎管理信托财产。

（4）禁止从业人员向客户收受礼物，或参与信托帐户收入的分配。

（5）禁止从业人员议论和泄露信托业务及其他有关客户的情况。

信托机构财务管理是通过信托机构的内部财务核算实现的。

1、财务核算的意义和要求

（1）财务核算的意义：全面、准确反应经营活动全过程；进行财务分析，参与信托机构决策；监督财经纪律、法律贯彻，保证信托财产安全；进行财务成本核算，合理使用信托财产。

（2）财务核算要求完整、准确、真实、能提供决策依据，能降低成本。

2、财务核算的基本内容

1、人事管理的意义

（1）有利于信托机构在竞争中获胜。

（2）有利于造就一支高素质的信托队伍。

2、信托机构业务人员的基本素质要求

（1）具备良好职业道德。

（2）具备较高、较全面的知识水平。

1、微观角度

可保护委托人、收益人的利益。

2、宏观角度

有利于金融体系的稳定，充分发挥信托的作用。

信托贷款与银行贷款的区别

1.银行贷款与信托贷款存在着很大的差异。银行贷款是比较标准化的产品，产品的价格即利率的弹性比较小。信托贷款具有很强的个性化色彩，区别对待。信托贷款的灵活性表现为定价灵活、风险与收益灵活匹配、放款灵活，满足客户的个性化需求。

2.信托贷款与信托投资是相互结合和互相转化的，满足信托资金运用的最大化，在风险与收益的结合点上力求最大平衡。

3.信托公司发放信托贷款，常与借款人约定控制企业公章，以及限制担保、借款、资产处置和关联交易等重大经营活动，实时掌握企业经营和财务状况，出现了所谓债权股份化的趋势，这是银行贷款所不具备的特点。银行往往从企业财务指标、管理指标、行业指标等方面评价企业的债务清偿能力和风险度，但并不对企业经营管理施加积极的主动影响，其处罚措施之威慑力有余，影响力则不足，效果往往不彰。而宣布贷款提前到期则是双刃剑，容易招致多家银行同时收贷，或者导致借款人经营更加困难。

4.信托公司具有直接投资功能，既可以在发放贷款的同时直接进行股本权益性投资，更增强了对投资项目的控制力。同时，如果项目净资产回报率高，信托公司不但可以保证贷款安全，而且还分享企业资本增值性收益，如果将来上市，长期投资的综合收益率较高。有的信托公司推出的夹层融资，即通过股权和债权的混合融资，兼顾多种运用方式之利。

5.信托贷款与投资具有转化的特点。信托公司在阶段性信托投资时，通过公司股东回购股权的方式向企业融资，将股权融资转换成债权融资，既可以以股东资格指派董事参与经营和决策，还可以在设计产品时让股东承担回购义务以及第三人对该回购义务提供担保，这就扩大了债务偿还的保障渠道。

6.除了股权外，信托公司还可以通过附条件转移所有权的方式购买企业的不动产、应收债权等资产，向企业融资，或者以担保信托的模式为信托贷款提供担保，在我国所有权让与担保制度付之阙如的情况下，获得了良好的保障效果，还回避了担保制度所否定的流质、流押之弊。这些灵活的组合运用方式为金融产品创新注入了新的元素。银行囿于不能直接投资的限制，在以贷款债权运用存款资金时，不能主动地配合运用物权和股权，限制了产品创新的空间。

1、当前我国对银行、保险、证券实行的是分业经营、分业监管的制度，三者之间有着严格的政策约束。而信托投资的经营范围却较为广泛，可以涉足资本市场、货币市场和产业市场，是目前惟一准许同时在证券市场和实业领域投资的金融机构，投资领域的多元化可以在一定程度上有效降低投资风险。

2、信托公司可以根据客户的喜好和特性，度身定做非标准产品，通过专家理财最大限度地满足委托人的要求。这种投资方式和产品的灵活性是券商和基金公司所缺乏的，也是目前所无法提供的。

3、信托财产把委托人、受托人和收益人的权力和义务、责任和风险进行了严格分离。信托契约一经签订，就把收益权分离给收益人，而把运用、处分、管理权分离给了受托人。信托契约对信托财产的运用、管理、处分有着严格的现定，委托人只能按照契约圈定的范围和方式进行运作。这种机制固定了当事人各方的责任和义务，确保了信托财产沿着特定的目的持续稳定经营，与公司制相比，是一种更为科学的制度安排。

4、与个人单独理财相比，专家理财，省时省心，风险低收益高。通过信托集中起来的个人资金，由专业人才进行操作，他们可以凭借专业知识和经验技能进行组合投资，从而避免个人投资的盲目性，以达到降低投资风险，提高投资收益的目的。