财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算。财务预测的目的是，测算企业投资、筹资各项方案的经济效益，为财务决策提供依据，预计财务收支(现金流量)的发展变化情况，为编制财务计划服务。

预测是进行科学决策的前提，它是根据所研究现象的过去信息，结合该现象的一些影响因素，运用科学的方法，预测现象将来的发展趋势，是人们认识世界的重要途径，所谓财务预测，就是财务工作者根据企业过去一段时期财务活动的资料，结合企业当前面临和即将面临的各种变化因素，运用数理统计方法，以及结合主观判断，来预测企业未来财务状况。

进行预测的目的，是为了体现财务管理的事先性，即帮助财务人员认识和控制未来的不确定性，使对未来的无知降到最低限度，使财务计划的预期目标同可能变化的周围环境和经济条件保持一致，并对财务计划的实施效果做到心中有数。

财务预测可以不同标志进行多种分类：

1.按预测对象，分为筹资预测、投资预测、成本预测、收入预测和利润预测。

2.按性质分为定性预测和定量预测。

3.按预测跨度时间分为长期预测、中期预测和短期预算。

4.按预测值多寡分为单项预测和多项预测。

5.按预测态势分为表态预测和动态预测。

财务预测一般按以下程序进行：

明确预测对象和目标

财务预测首先要明确预测对象和目标，然后才能根据预测的目标、内容和要求确定预测的范围和时间。

制定预测计划

预测计划包括预测工作的组织领导、人事安排、工作进度、经费预算等。

收集整理资料

资料收集是预测的基础。公司应根据预测的对象和目的，明确收集资料的内容、方式和途径，然后进行收集。对收集到的资料要检查其可靠性、完整性和典型性，分析其可用程度及偶然事件的影响，做到去伪存真、去粗取精，并根据需要对资料进行归类和汇总。

确定预测方法

财务预测工作必须通过一定的科学方法才能完成。公司应根据预测的目的以及取得信息资料的特点，选择适当的预测方法。使用定量方法时，应建立数理统计模型；使用定性方法时，要按照一定的逻辑思维，制定预算的提纲。

进行实际预测

运用所选择的科学预测方法进行财务预算，并得出初步的预算结果。预测结果可用文字、表格或图等形式表示。

评价与修正预测结果

预测毕竟是对未来财务活动的设想和推断，难免会出现预测误差。 因而，对于预测结果，要经过经济分析评价之后，才能予以采用。分析评价的重点是影响未来发展的内外因素的新变化。若误差较大，就应进行修正或重新预测，以确定最佳预测值。

财务预测有定性预测和定量预测两类方法。定性预测是通过判断事物所具有的各种因素、属性进行预测的方法，它是建立在经验判断、逻辑思维和逻辑推理基础之上的，主要特点是利用直观的材料，依靠个人的经验的综合分析，对事物未来状况进行预测。经常采用的定性预测方法有专家会议法、菲尔调查、访问、现场观察、座谈等方法。定量预测是通过分析事物各项因素、属性的数量关系进行预测的方法。它的主要特点是根据历史数据找出其内在规律、运用连贯性原则和类推性原则，通过数学运算对事物未来状况进行数量预测。定量预测的方法很多，应用比较广泛的有时间序列预测法（包括算术平均法、加权平均法、移动平均法、指数平滑法、最小二乘法等）、相关因素预测法（包括一元线性回归法、多元线性回归法等）、要概率分析预测法（主要指马尔柯夫预测法），等等。上述两类方法并不是相互孤立的，在进行财务预测时，经常要综合运用。

财务预测对于提高公司经营管理水平和经济效益有着十分重要的作用。具体表现在以下几个方面：

1.财务预测是进行经营决策的重要依据。

管理的关键在决策，决策的关键是预测。通过预测为决策的各种方案提供依据，以供决策者权衡利弊，进行正确选择。例如，公司进行经营决策时，必然要涉及成本费用、收益以及资金需要量等问题，而这些大多需要通过财务预测进行估算。凡事预则立，不预则废。因此，财务预测直接影响到经营决策的质量。

2.财务预测是公司合理安排收支，提高资金使用效益的。

公司做好资金的筹集和使用工作，不仅需要熟知公司过去的财务收支规律，还要善于预测公司未来的资金流量，即公司在计划期内有哪些资金流入和流出，收支是否平衡，要做到瞻前顾后，长远规划，使财务管理工作处于主动地位。

3.财务预测是提高公司管理水平的重要手段。

财务预测不仅为科学的财务决策和财务计划提供支持，也有利于培养财务管理人员的超前性、预见性思维，使之居安思危，未雨绸缪。同时，财务预测中涉及大量的科学方法以及现代化的管理手段，这无疑对提高财务管理人员的素质使大有裨益。

需要指出的使，财务预测的作用大小受到其准确性的影响。准确性越高，作用越大；反之，则越小。影响财务预测准确性的因素可以分为主观因素和客观因素。主观因素主要指预测者的素质，如数理统计分析能力和预测经验等。客观因素主要是指企业所处内外环境的急剧变化，例如像SARS（非典型性肺炎）等突发事件。因此财务预测工作者要不断提高自己的预测能力，在实践中积累经验，提高预测的准确性。

1.连续性原则

财务预测必须具有连续性，即预测必须以过去和现在的财务资料

为依据来推断未来的财务状况。

2.关键因素原则

进行财务预测时，应首先集中精力于主要项目，而不必拘泥于面面俱到，以节约时间和费用。

3.客观性原则

财务预测只有建立在客观性的基础上，才有可能得出正确的结论。

4.科学性原则

进行财务预测时，一方面要使用科学方法（数理统计方法）；另一方面要善于发现预测变量之间的相关性和相似性等规律，进行正确预测。

5.经济性原则

财务预测中讲究经济性，是因为财务预测要涉及成本和收益问题。所以要尽力做到使用最低的预测成本达到较为满意的预测质量。

与战略计划的关系

在战略咨询过程中，我们制订的战略计划需要对未来的财务进行预测。这一点在许多战略计划书或商业计划书中有详细的要求。

——在进行战略计划制订过程中，我们需要对未来财务发展趋势进行详细分析及预测；

——财务预测的合理性需要进行严格的关注，而不是我们主观的臆测；财务的预测的假设前提是基于公司战略计划的有效分析之上，在进行财务预测之前的假设的建立能够有效的支撑战略计划的执行；

——在进行全面预算管理及控制之前需要的对战略、业务计划和长短期的财务状况进行预测；

——财务预测过程将是对未来的的展望和规划的过程，也是增强公司在执行战略计划的信息的有效途径。因为在战略计划说服和传递过程中，良好的战略财务远景能够给予员工信心和激励；

——对于进行创业者而言，在商业计划书中进行有效和能够让人信服的财务预测，展现未来三年或的更长期间的财务预测及财务结果能够很好的给予战略投资者或的风险投资者对于你的信心。

财务预测模型基本结构

财务预测模型一般分为：（1）假设前提；（2）计算页及结果页。财务预测的目的就在在于公司在制订财务政策、重大财务决策、融资计划、一般性财务分析以及未来的财务情况。公司财务政策一般包括：

·信用政策；

·存货储备及流动占用；

·固定资产建设及购买；

·成本削减计划及措施；

·融资计划及融资成本分担。

公司在制订各项财务政策时，需要分析各项政策对于未来财务情况的影响程度，以确认各项财务政策变化对于公司未来财务的影响程度，通过这种比较我们会清晰的了解公司政策变化在财务上的明显影响。

在财务预测模型的设计图上，假设前提一般包括：销售收入、销售成本、销售费用、管理费用、其他比如其他应收帐款等。通过模型自动的计算就会得出存货，应收账款、应付账款、银行存款、债务、预提费用等。最后的结果是得出三个报表、资产负债表、损益表、现金流量表。如果公司需要对关键业绩指标进行预测，也可以在该预测模型中进行设计，一般可以添加以下内容：

·关键业绩指标（KPI，关注财务指标）；

·管理决策模型，比如成本决策、保本点预测、信用分析、流动资金预测、企业经济增长预测等；

·预算比较，通过计划预测数据和实际执行数据的比较，确认差异及差异原因。

财务预测模型的调整

在进行财务预测过程中，最重要的问题就是将财务预测模型调整或修改为符合公司情况的模型，这一点是非常重要和必要的。我们希望企业家能够通过该预测模型了解企业未来的财务情况，因此我们就需要对该模型设计的基本假设和假设变化情况的差异进行调整，这种调整包括：

·产品线的调整，可以依据当前公司的管理要求将财务预测产品结构进行调整，比如将以前的按产品类别的预测调整为按照产品销售区域或销售方式等；如果公司为事业部形式的公司，也可以将每个事业部成为一个经济中心以进行预测；

·成本预测形式的调整，可以将成本预测由成本性态调整为产品类别、依据管理要求将成本调整为销售成本等，包括进行变动成本和固定成本的分类，计算保本点销售数量及销售价格；

·预测模型产出成果，一般情况下，我们会将存货、应收帐款、应付帐款、固定资产、银行存款及负以及财务报表等情况展示给公司的经理们，但在有些具有具体或其他要求的公司，所需要的信息就远远不止上述的了。比如如果公司正在进行长期投资或是技术改进，需要投入大量的长期投资，这些资金的沉淀会对公司的财务状况的影响的深远的，如何安排合理的投资时期和投资计划，就是每个经理非常头痛的问题，可以通过在设计详细的投资表以反映长期投资对于公司的影响；

我们设计财务预测模型的目的是为了满足公司现实的管理需求，因此在使用财务预测模型时，所获得的数据或输入的数据不全部原原本本的来源于财务核算系统的数据，在该过程中的商业判断和职业分析能够保证财务预测模型输出成果有效性和能够反映未来情况。一般而言，我们称之为“分析性数据”。

1.财务部门在进行财务预测的时候，必须科学地应用各种手段，使预测结果更为真实、准确,更符合实际。

2.在一切具有不确定性的未来财务活动中要充分运用预测作用，使决策者做到心中有数。

3.将定性财务预测方法和定量财务预测方法结合起来，既要凭经验和调查研究等搞好要求不很严格的预测，又要根据比较完备的财务数据资料，运用数学方法，对财务未来发展作出定量的测算。

4.注意长期、中期、短期预测的结合使用，做到不论时间长短，均有准确无误的判断和推测供决策者加以参考。

5.做好财务预测的分析和评价。由于影响财务活动的各种因素在不断的发展变化中,财务预测总是会存在着误差，难免出现财务预测方法的选择不当以及结果不够准确等问题。财务预测的分析和评价，就是对财务预测的误差分析，预测方法的评价分析，预测结果的综合分析。

我国财务预测并没有得到广泛的应用。现阶段的法律、法规一般只要求申请公开发行股票的公司提供盈利预测，但对于编制盈利预测的程序、方法、具体要求等则没有相应的规定和指南;预测的范围主要是盈利预测，而不是全面的财务预测;盈利预测的审计主要是对预测的基本假设、所选用的会计政策、预测编制的基础和计算方法进行审计，对预测的准确性并不承担审计责任。具体表现如以下几个方面：

1.财务预测体系不健全

我国尚未建立有效的财务预测体系，只有上市公司才有披露财务预测信息—盈利预测的要求，但不要求按报表格式反映。独立专家预测和自愿性预测基本不存在，披露的财务预测信息主要是强制性预测信息。

2.财务预测法规不完善

在我国对财务预测进行规定的只有证监会的“关于发布公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则”第一号《招股说明书的内容与形式》的盈利预测，只对预测的内容、预测期间的确定、预测信息的披露等做了强制性规定，其他诸如现金流量、资产负责等情况的预测并没有进一步规定；对年度报告中自愿披露财务预测信息也没有进一步的规定；我国企业会计制度和具体会计准则也没有对财务预测进行相应的规范。无法有效的指导强制性预测，对独立专家预测和自愿性预测也起不到指南作用。

3.财务预测行为不规范

由于我国有效的财务预测体系尚未形成.加之财务预测法规不健全，为了自身的利益，企业故意散布不真实的财务预测信息就不可避免，由于预测信息本身具有未来的不确定性，在信息不对称的环境中，容易产生操纵信息的行为，甚至出现证券欺诈行为，这早已为国外和我国的证券市场所证实。

4.财务预测内容不完整

我国的财务预测只要求提供盈利预测信息，不要求提供现金预测信息，从信息的重要性来看现金信息和盈利信息很难分清孰重孰轻，在国内外市场竞争日益剧烈的市场经济条件下.单凭盈利预测信息很难完整地评价企业现金流量的时间、金额和不确定性，因为盈利状况只是影响现金流量的一个因素，所以，只有编制一整套的财务预测报告才能满足信息使用者的要求。