高盛集团
一家总部位于美国纽约的国际投资银行
高盛集团(Goldman Sachs)是一家成立于1869年的美国银行控股公司,为企业、金融机构、国家政府及高净值个人提供各种金融服务。总部设在纽约,并在东京伦敦中国香港设有分部,在23个国家拥有41个办事处。
发展历程
创立时期
1869年,德国移民戈德曼家族马库斯·戈德曼(Marcus Goldman)在纽约创立高盛公司,他在松树街创办一家单间商店,并发展一家买卖期票(类似商业票据的金融工具)的小企业。与商人的牢固关系使他能够评估他们的信誉,并成为小额借款人和机构贷款人之间的可靠中介。马库斯·戈德曼(Marcus Goldman)的大部分业务都是在曼哈顿下城Maiden Lane的珠宝批发商和Beekman Street的皮革商和制革商中经营的,并将他们的短期票据转售给银行和其他机构投资者。上任第一年,交易超过500万美元的商业票据
1882年,马库斯·戈德曼(Marcus Goldman)的女婿塞缪尔·盛克斯(Samuel Sachs)和儿子亨利·戈德曼(Henry Goldman)加入企业。1896年,高盛加入纽约股票,成为商业票据销售的领导者,在波士顿芝加哥费城和路易士开设办事处,成为一家全国性公司。1888年1月,马库斯·戈德曼的另一位女婿路德维希·德雷福斯(Ludwig Dreyfuss)作为合伙人加入,该公司从M. Goldman & Sachs更名为Goldman,Sachs & Co,在之后的50年间,公司的合伙人都是家族姻亲,所有业务要取得合伙人一致同意之后才开展。1890年,公司每年的营业额超过3000万美元。
1894年,Harry Sachs作为合伙人加入高盛集团,是Goldman Sachs的第一位纽约证券交易所成员。1897年,高盛与欧洲各国的首都金融公司建立关系,并提供外汇信用证、黄金运输和套利等一系列服务。1900年,出于客户对长期资本的大量需求,公司开始创立投资银行业务;同年,马库斯·戈德曼(Marcus Goldman)退休,高盛公司由儿子亨利·戈德曼(Henry Goldman)和女婿塞缪尔·盛克斯(Samuel Sachs)共同负责经营。亨利·高曼思路活跃,敢于创新冒险,而塞缪尔·盛克斯内敛沉稳、谨慎保守多疑。1904年,在马库斯·戈德曼(Marcus Goldman)去世后,由于个性和经营思路的差异,矛盾常常发生,甚至争论得面红耳赤,不欢而散。1905年,高盛集团开始证券承销服务。
1906年,亨利·戈德曼(Henry Goldman)寻找为新成立的联合雪茄公司筹集资金的方法,提出一个开创性的概念,利用公司的盈利潜力来吸引长期股权投资。其中联合雪茄公司普通股的成功出售成为未来公司交易的典范,以及西尔斯、罗巴克公司、安德伍德打字机公司、BF Goodrich 和 FW Woolworth等众多公司的公开募股。1915 年,Harry 的儿子 Howard Sachs 成为高盛集团的合伙人。1917年,亨利·戈德曼(Henry Goldman)正式提出离开高盛。
1928年12月,瓦迪尔·卡钦斯(Waddill Catchings)领导成立一家投资信托公司,即高盛贸易公司(GSTC),由合伙企业管理并在纽约路边交易所上市,股票交易价格为104美元,这将是迄今为止最大的投资信托。1929年,高盛贸易公司(GSTC)宣布与金融和工业证券公司合并。这一消息推动高盛贸易公司股价比1928年12月的发行价高出70%以上。三天内,股价比初始价值翻了一番多。GSTC的成功使高盛集团计划利用贸易公司的股票进行扩张,以收购旧金山的美国信托公司;7月和8月,成立两个信托公司:Shenandoah Corporation 和 Blue Ridge Corporation。GSTC首当其冲地承受经济大萧条的冲击,因追求利润最大化而设立的信托投资公司,高盛损失92%的原始投资。1930年1月,其市值下降50%以上,直至2.33亿美元,股价暴跌至40.94美元。
发展时期
1930年,西德尼·温伯格(Sidney J. Weinberg)被任命为高级合伙人,被认为是现代高盛集团(Goldman Sachs)的父亲。他担任高级合伙人将近三十年,指导高盛度过美国经济大萧条的财务动荡,以及高盛贸易公司(投资信托基金)倒闭的余波。他专注于诚信和与客户建立关系的天生能力,监督公司承销业务的重新崛起,领导并重建高盛作为值得信赖的顾问的角色,这为他赢得“华尔街先生”的绰号。1932年,在西德尼·温伯格(Sidney J. Weinberg)的领导下高盛收购海瑟薇公司,加强该公司在美国商业票据市场的地位。1933年,高盛集团开始风险套利交易,并成立投资研究部门。市政债券部及并购部分别设立于1934年和1963年。
1950年,高盛成立新业务部,以推销其企业财务专家的服务并确保客户关系的连续性。1956年,由高盛(Goldman Sachs)牵头的福特汽车公司首次公开募股(IPO)为6.579亿美元和1020万股股票,是迄今为止最大的普通股发行。西德尼·温伯格成为福特汽车的首批外部董事之一。此外,他赞同约翰·怀特黑德(John Whitehea)关于创建投资银行服务的理念,将管理客户关系和提供投资银行服务的任务分开,银行家将专注管理客户关系和销售银行服务,或者提供提供专业知识,成立一个除覆盖客户和招揽业务之外什么都不做的团队。
全球扩张
1970年,高盛集团在伦敦开设第一个海外办事处。1974年,在东京苏黎世开设办事处。随着固定收益部门的成立,高盛涉及承销与交易领域,业务范围涵盖众多政府和企业债券;1974年,高盛集团领导国有电力公司法国电力公司(Électricité de France)的商业票据发行,这是美国有史以来第一次代表外国政府实体发行商业票据,该票据得到法国政府的支持。商业票据的发行凸显高盛在全球商业票据市场的领导地位,并成为该公司创新融资方法的又一例证,高盛集团帮助多家美国公司首次发行商业票据,其中包括开利公司、联邦百货公司和明尼苏达州矿业和制造公司。1976年,约翰·温伯格(John Weinberg)与约翰·怀特黑德(John Whitehea)一起成为该公司的联合高级合伙人。
1981年11月6日,高盛公司收购J·阿朗公司,进入外汇交易、咖啡交易、贵金属交易的新领域,标志着高盛多元化开始。1983年,在香港设立办事处,在中国逐渐创立起国际投资银行业务分支机构,为中国政府和国内占据行业领导地位的大型企业供应全方位的金融服务。
1986年,高盛集团成为伦敦及东京证券交易所的成员。1987年,联合铁路公司(Conrail)进行公开募股。1988年,高盛资产管理公司(GSAM)正式成立。1989年,高盛公司7.5亿美元的总利润中,阿朗公司贡献了30%;同年,高盛(Goldman Sachs)担任威尔西食品公司将其食品部门出售给三井物产的顾问。
1980年至1990年,经济改革被世界各国广泛采用,如贸易自由化、放松管制和国有企业(包括银行和电信公司)的私有化。墨西哥开始吸引外国直接投资和证券投资,1990年,高盛担任该国电信公司墨西哥电话簿(Telmex)私有化的顾问和全球协调员。1991年,成为第一家国际证劵公司,获准日本开设银行子公司。
1990年代,高盛集团意识到只靠做代理人和咨询顾问,公司不会持久繁荣。于是开设资本投资业务,成立GS资本合作投资基金,依靠股权包销、债券包销或公司自身基金,进行5年至7年的长期投资,然后出售获利。1994年,高盛投资13.5亿美元换取拉夫·劳伦公司28%的股份,并自派总裁。三年后,出售其中6%的股份套现到4.87亿美元。其余股份升值到53亿多美元。
1994年,高盛分别在北京和上海开设代表处;同年,由于北美自由贸易协定(NAFTA)生效,墨西哥推进与美国加拿大的经济一体化,高盛在墨西哥城开设办事处,并在随后几年为拉丁美洲政府提供私有化咨询,协助企业在国际公共和私人市场上筹集股权债务资本;同年,高盛看到南非经济潜力和商业机会的增加,为Nelson Mandela(纳尔逊·曼德拉)领导的新当选政府提供咨询,以获得投资级信用评级,高盛联席牵头管理南非首次全球债券发行,筹集7.5亿美元;同年,高盛担任印度石化公司(Indian Petrochemicals Corp. Ltd.)8500万美元全球存托凭证(GDR)发行的牵头经办人,协助印度在国际市场上的首次私有化。
1995年,高盛与Kotak Mahindra成立一家合资企业,该合资企业一直持续到2006年3月,当时Kotak Mahindra以7000万美元的价格收购高盛在两家合资企业中的股份;同年,高盛(Goldman Sachs)在巴西商业之都圣保罗开设代表处。1996年,在日本开始共同基金业务。1997年,高盛进行两次重大收购,其中一次是Commodities Corp。另一家是总部位于佛罗里达州坦帕市的基本面成长型股票管理公司Liberty Asset Management,该公司为GSAM管理的资产增加70亿美元,使总资产管理规模达到1100亿美元。
1998年,高盛集团在约翰内斯堡设立办事处,这是其在非洲的第一个办事处。1999年,公司从合伙制公司转型为上市公司,汉克·保尔森(Hank Paulsot)被任命为董事长首席执行官。汉克致力于保持合伙文化,同时继续公司的全球扩张,见证西德尼·温伯格(Sidney Weinberg)领导公司以来公司历史上最伟大的增长和变革时期。他帮助中国国内金融市场站稳脚跟。在汉克·保尔森担任高盛董事长兼首席执行官期间,高盛建立与野生动物保护协会具有里程碑意义的公私合作伙伴关系;同年,高盛在为巴西政府提供外债互换方面的建议,这是1998年金融震荡后改善该国经济前景的稳定措施的一部分。
2003年,高盛集团向三井住友金融集团(SMFG)投资12.7亿美元(1500亿日元),并协助三井住友金融集团处置其部分不良资产。2004年,高盛集团认识到印度的长期经济潜力,班加罗尔办事处开业;同年,在智利火地岛建立karukinka自然公园。2005年12月,高盛出资231.5亿日元(约合1.92亿美元)收购日本三洋集团的33.3%的股份。2006年,孟买办事处开业。购买了国家证券交易所(NSE)和国家商品和衍生品交易所(NCDEX)的股份。2007年,高盛担任ICICI Bank Limited 49亿美元股票发行的牵头经办人,是高盛印度证券私人有限公司承销的第一笔交易。
转型时期
2008年9月21日,美国联邦储备委员会批准高盛和摩根士丹利提出的转为银行控股公司的请求。而高盛和大摩的转型,意味着“长久以来世人熟知的华尔街的终结”。美国联邦储备委员会成为其主要的美国监管机构;9月,沃伦·巴菲特(Warren Buffett)旗下的Berkshire Hathaway宣布,计划对高盛集团(Goldman Sachs Group Inc)投资50亿美元;同年,高盛通过“不良资产救助计划”(Troubled Asset Relief Program)从财政部获得100亿美元。2009年至2015年第二季度之间,高盛共参与私有科技公司的132笔融资交易。
2010年,高盛担任联席全球协调人和联席账簿管理人,负责205亿美元的首次公开募股和公开控股的AIG友邦保险集团(AIA Group)的有效私有化。2012年,高盛(Goldman Sachs)与彭博慈善基金会(Bloomberg Philanthropies)合作,为美国首只社会影响力债券提供资金,与非盈利组织一起同纽约市合作,通过一项名为“纽约市被监禁青年能力项目”(NYC Able Project for Incarcerated Youth)的干预计划建立一个资助机制,降低纽约里克斯岛监狱青少年的再监禁率,提供教育、培训和强化咨询。2013年9月,高盛集团被归入道琼斯指数,这是全球引用最广泛、最受认可的股票市场指数之一。
2014年,高盛(Goldman Sachs)推出面向机构客户的一站式服务的数字化平台Marquee,资管机构希望借助程序交易来提升管理效率,而建立程序交易体系需要更强大的投研、交易和风险管理能力,这驱动高盛通过整合内外部资源打造一站式综合服务平台Marquee来满足机构客户的需求。
2015年,高盛(Goldman Sachs)决定进入消费金融领域。2016年4月,美国高盛银行(GS美国银行)收购通用电气资本银行的美国在线存款平台,该交易使该公司的客户数量翻一番。使美国高盛银行能够为零售客户提供网上银行,提供储蓄产品;不久,高盛推出了Marcus平台提供免费的无担保个人贷款;高盛合作伙伴委员会赞助分析师影响力基金,该基金会创立目的是管理公司文化并培养其当前和未来的领导者,为公司的初级人才提供一个创造性的协作机会;5月,高盛推出网络银行GSBank,初次涉足零售业务;10月,高盛推出网贷平台Marcus,提供小额无担保个人贷款等。
2018年4月,美国高盛银行收购一款提供可操作见解的个人理财管理应用程序Clarity Money,这是一款提供可操作见解的个人理财管理应用程序。2019年8月,Marcus团队与Apple合作推出Apple Card,这是高盛150年历史上发行的第一款信用卡产品。
2021年,高盛计划分拆旗下专门购买另类资产管理公司股权的子公司Petershill在伦敦上市,企业估值预料达到50亿美元(390亿港元)。Petershill是由高盛资产管理独立运作,主要持有一些另类投资、私募基金、创投及对冲基金等公司的少数股权。
2021年8月19日,高盛(Goldman Sachs)宣布以约16亿欧元的价格从NN Group N.V.手中收购NN Investment Partners。2022年3月29日,高盛将收购机器人顾问NextCapital,以推动多元化发展;3月,高盛集团终止在俄罗斯的业务,成为撤出该国的首家大型华尔街银行;9月27日,私募股权基金结束终期筹集,共筹资97亿美元,这是该公司自2007年以来规模最大的私募股权基金(PE)。该基金隶属于高盛资产管理部门,基金名为“West Street Capital Partners VIII”(WSCP 8期基金)。该基金预期投资目标行业包括金融和商业服务、医疗保健、消费、科技和气候转型等赛道,聚焦于中等规模以上企业控股权投资的策略,单个项目平均投资规模为3亿美元。
2023年2月8日,高盛资产管理宣布,其West Street Global Growth Partners一期基金完成募集最终募资规模达52亿美元;当地时间8月28日,高盛集团将其个人财务管理(PFM)业务出售给资产管理规模达2450亿美元的财富管理公司Creative Planning;12月19日,高盛据悉考虑重组管理委员会;11月27日,2023全球系统重要性银行名单公布,该银行入选。2024年2月,高盛集团已从阿联酋主权财富基金穆巴达拉投资公司获得10亿美元资金,以在亚洲寻求更多私人信贷交易;当地时间3月8日,高盛集团将退出在日本的交易银行业务,将关闭东京分行;5月23日,高盛资产管理公司(Goldman Sachs Alternatives)对Latticework Capital Management的Xpress Wellness进行收购,这项交易及其相关投资使Xpress能够通过将紧急护理服务扩展到更多服务不足的社区来加速其业务的强劲增长。Xpress可以利用高盛的全球网络和资源,进一步开发新市场和现有市场,并建立额外的、相邻的医疗保健服务。2024年10月,高盛集团在沙特首都利雅得的金融区开设了一家新办事处.
当地时间2024年11月7日,高盛集团将95位管理人员晋升为合伙人,规模为2010年以来之最。5月,高盛集团获准在沙特设立地区总部。
企业架构
公司董事
公司高管
子公司
分公司
1984年,高盛在香港设亚太地区总部。1994年,分别在北京和上海开设代表处,正式进驻中国内地市场。此后,高盛在中国逐步建立起强大的国际投资银行业务分支机构,向中国政府和国内占据行业领导地位的大型企业提供全方位的金融服务。高盛是第一家获得上海证券交易所B股交易许可的外资投资银行,及首批获得QFII资格的外资机构之一。高盛在中国的股票和债务资本市场中已经建立起非常强大的业务网络,并在中国进入国际资本市场以及参与国际资本市场交易的过程中发挥了积极的作用。在债务融资方面,高盛在中国牵头经办40多项大型的债务发售交易。高盛多次在中国政府的大型全球债务发售交易中担任顾问及主承销商,分别于1998年、2001年、2003年和2004年10月完成10亿美元以上的大型交易。高盛是唯一一家作为主承销商全程参与中国政府每次主权美元债务海外发售项目的国际投行。高盛在中国市场担当着金融顾问的角色,通过其全球网络向客户提供策略顾问服务和广泛的业务支持。高盛作为金融顾问多次参与在中国的重大并购案,如日产东风汽车投资10亿美元;戴姆勒·克莱斯勒向北汽投资11亿美元;TCL汤姆逊成立中国合资企业;汇丰银行收购中国交通银行20%股权;联想收购IBM个人电脑部;中国石油收购哈萨克斯坦石油公司以及中海油收购在尼日利亚的石油资产等等。
1994年,高盛对中国第二大寿险公司及最大的产险公司中国平安保险公司进行首次自营资金投资,投资金额为3,500万美元。高盛持有平安6.8%的股份。1997年,高盛担任中国移动40亿美元首次公开上市的主承销商,这是除日本外亚洲地区最大的民营化项目之一,也是中国电信行业第一个民营化项目。该项目在亚洲金融危机期间仍然实现了成功的定价;同年,担任中国南方航空公司价值7.2亿美元里程碑式H股首次公开上市项目的主承销商,这是中国航空业第一个大型民营化项目;同年,担任中国财政部价值5亿美元全球债券发行的副主承销商。1998年,高盛担任中华人民共和国价值10亿美元主权债券发行的主承销商。1999年,高盛担任广东省政府的财务重组顾问,对粤海企业有限公司进行债务重组;同年,高盛担任中国移动价值20亿美元二次股票发行项目的主承销商。2000年,高盛前任董事长兼首席执行官亨利·鲍尔森成为位于北京的清华大学经济管理学院顾问委员会首任主席;同年,高盛担任中国石油29亿美元首次公开上市的主承销商。该项目定价期间正值新经济泡沫的顶峰及政治高度敏感的时期,但这是中国石油天然气行业第一个成功的民营化项目;同年,在广东国际信托投资公司倒闭触发的潜在信贷危机期间,高盛完成了粤海企业有限公司50亿美元的债务重组项目。这是中国国企历史上第一个债务重组项目,随后,高盛对粤海投资2000万美元;同年,高盛担任中国移动创纪录的价值72亿美元后续/可转债发行项目的联席全球协调人,这是除日本外亚洲地区规模最大的股票发行项目。
2001年,高盛在中国投资了两个项目,一个是收购了中国第三大综合固线电信服务公司中国网络通信集团(中国网通)价值6000万美元的股份,另一个是收购了中国第一个独立8英寸半导体晶圆企业中芯国际集成电路制造有限公司(中芯国际)价值5000万美元的股份。高盛持有中国网通2.4%及中芯国际4.0%的股份;同年,高盛担任中华人民共和国主权债券发行的主承销商,再次融资10亿美元。2002年,高盛担任中国银行(香港)26.7亿美元首次公开上市的主承销商,这是中国金融服务行业的第一个民营化项目;同年,高盛担任日本日产汽车对东风汽车10亿美元收购项目的财务顾问;同年,高盛担任中国移动(香港)对中国八个省移动通信公司价值102亿美元的收购及7.5亿美元私募项目的财务顾问。
2003年,高盛与华融资产管理公司成立合资公司并资助该合资公司收购了价值19亿元人民币的不良贷款及地产资产组合。该合资公司是第一个正式注册并得到政府批准成立的中外合资资产管理公司;同年,在中国刚刚摆脱非典影响并即将进行最新一次全球主权债券发行之前,作为中国政府的评级顾问,高盛帮助中国提升了信用评级穆迪公司将中国的主权信用评级由A3提升至A2;同年,高盛担任中华人民共和国第三次主权债券发行美元部分的主承销商,成为自1998年以来唯一一家三次均担任中国政府主权债券发行主承销商的国际银行;同年,高盛成为第一批获得中国政府发放的合格境外机构投资者执照的金融机构,投资额度为5000万美元;同年,高盛担任戴姆勒克莱斯勒公司对北汽控股11亿美元投资项目的财务顾问,该项目将在中国生产奔驰轿车和卡车;同年,高盛在诺基亚将四个合资企业整合为一个公司的项目中担任财务顾问,该项目使新公司成为中国规模最大的外商投资企业
2004年,高盛成为领导中国公司在国际市场上市首屈一指的承销商,具体项目包括:网络游戏公司盛大价值1.69亿美元的首次公开上市、即时通讯公司腾讯价值1.8亿美元的上市、平安保险价值18.4亿美元的上市、中国网通价值13.1亿美元的上市、中兴通讯价值4.53亿美元的上市、中国石油价值16.8亿美元及中国石化价值7.42亿美元的股份配售;同年,高盛成功完成中国进出口银行7.5亿美元、中国工商银行(亚洲)4亿美元、国家开发银行10亿美元以及中华人民共和国5亿美元的全球债券配售;同年,高盛担任汤姆逊与TCL成立中国合资企业项目的财务顾问;同年,高盛在中国第五大银行交通银行向香港上海汇丰银行战略性地出售20%的股份项目中担任财务顾问;同年,高盛担任联想集团收购IBM全球个人电脑业务项目的财务顾问;12月,高盛获得中国证监会批准成立合资公司-高盛高华证券有限责任公司。高盛拥有合资公司33%股权,北京高华证券有限责任公司拥有67%股权。
2005年,高盛担任交通银行价值21.6亿美元H股首次公开上市项目的联席全球协调人,这是第一个中国国有银行在海外上市的项目;同年,高盛担任中化公司价值2.47亿美元后门上市项目的主承销商。此项目的结构分三个部分,所以极其复杂但又非常具有创意;同年,担任中国石油价值27.2亿美元后续股票发售的主承销商,该项目是至发售日除日本外亚洲地区最大的快速建档发行案。高盛再次成功完成国家开发银行价值10亿美元的全球债券配售;同年,高盛担任中国网通收购电讯盈科20%股份项目的财务顾问;同年,高盛在淡马锡控股以14亿美元入股中国国有银行中国建设银行的项目中担任财务顾问;同年,高盛在苏格兰皇家银行以16亿美元入股中国国有银行中国银行的项目中担任财务顾问;同年,高盛担任凯雷投资集团收购中国第三大人寿保险公司中国太平洋人寿24.9%股份项目的财务顾问;同年,高盛加入向中国银行业自营投资的行列,同意以18亿美元入股中国国有银行中国工商银行;同年,高盛因其资产管理业务成为第一个获得两个合格境外机构投资者执照与投资额度的金融机构。
2006年1月,高盛签订协议以37.8亿美元与安联集团美国运通公司入股中国工商银行,构成其中国战略图谱的阶段性高潮;同月,高盛担任中海油以22.7亿美元收购在尼日尔利亚的石油资产项目的财务顾问;同月,高盛担任分众传媒价值3.23亿美元在纳斯达克后续股票发售项目的全球协调人及联席账簿管理人;4月,高盛担任上海先进半导体价值9,600万美元在香港首次公开上市项目的联席全球协调人及联席账簿管理人;同月,高盛担任中海油价值19.8亿美元快速建档发行的联席账簿管理人;同年,高盛担任中国银行111.9亿美元H股首次公开上市项目的联席全球协调人及联席账簿管理人,这是至发售日中国最大以及全球第四大的首次公开上市项目;5月入主双汇,更是高盛在华投资的首单控股并购案。
2013年5月20日,高盛售出其持有的在中国工商银行所剩股份,交易价格为每股5.47至5.5港元。高盛自入股工行后,先后累计6次减持工行股份,投资7年累计获利72.6亿美元。
2022年5月10日,高盛集团任命莫尔斯(E.G. Morse)为中国联席主管兼中国全球市场部主管,常驻上海。
1974 年,高盛造东京设立代表处,成为商业公司、金融机构、金融赞助商、政府、公共机构、董事会和专门委员会等客户信赖的一流顾问和金融机构。1985年,高盛加入东京证券交易所,1991年,成为第一家获准在日本开设银行子公司的非日本证券公司。2017年,高盛集团成为东芝公司6000亿日元(约合人民币293亿元)私募的独家代理。
当地时间2024年3月8日,高盛集团宣布,退出在日本的交易银行业务。高盛集团在一份电子邮件声明中表示,将关闭东京分行。
1990年,在Messe Turm开设法兰克福办事处。1991年,高盛成为法兰克福证券交易所的成员。2016年,美国高盛集团将部分资产和业务从伦敦迁至法兰克福,希望能够在英国脱离欧盟时,确保获得欧盟市场准入。从而置于欧洲央行的监控下,使自身具备由欧洲央行来监管的资格。如果进入欧洲央行的管辖范围,在英国脱欧之后,高盛仍可以在欧元区乃至整个欧盟向客户提供服务。2019年,高盛成为德国领先的国际投资银行之一。2024年,高盛在德国设立第二个办事处。
1994年,高盛担任印度石化公司(Indian Petrochemicals Corp. Ltd.)8500万美元全球存托凭证(GDR) 发行的牵头经办人,协助印度在国际市场上进行首次私有化。1995年7月25日,高盛与印度的Kotak Mahindra成立一家股权合资企业,以28%的股份形式进行收购。2004年,高盛集团在班加罗尔办事处开业,2004年,在智利火地岛建立karukinka自然公园。2007年,高盛担任ICICI Bank Limited49亿美元股票发行的牵头经办人。2019年5月30日,高盛在印度班加罗尔开设最新的园区,成为公司第三大办公楼。2023年,高盛计划扩大在印度的信贷业务,并将目光瞄向印度富裕的海外企业家。
主营业务
全球银行与市场
高盛集团主要是为公司、金融机构、政府机构和高净值个人提供服务,包括对企业收购和反收购、兼并、剥离、重组等提出建议方案,提供咨询及承销公开发行股票、非公开发行股票、股权融资工具和债务工具。策划执行各种融资交易,为各国政府对重点行业的民营化和股份化提供战略咨询。投资银行业务为最具影响力的企业和机构提供融资、咨询服务和负债管理。固定收益和股票业务,在各种交易、风险和贷款服务领域为客户提供长期业绩。
资产及财富管理
高盛集团自营并为客户提供买卖固定收益和股权产品、外汇、商品及上述产品衍生品的服务。还在美国股票和期权市场通过场内和电子报价,为全球客户提供主要股票、期权和期货交易的结算,并进行直接投资或通过所募集基金进行投资。
高盛集团为全球客户提供各类资产的投资策略、建议和计划,并面向共同基金、养老基金、对冲基金、基金会和高净值个人客户提供首要经纪业务、融资服务和证券贷款服务。
高盛集团提供个性化的观点、建议和产品,以满足超高净值个人、家族办公室、基金会、高管的独特财务和规划需求,和员工。
证券业务
高盛集团开展证券经纪、证券自营、证券投资咨询、证券贷款业务。
大宗商品业务
1980年,大宗商品部门在高盛的发展中发挥了突出作用。2022年,高盛大宗商品交易部门的收入在30亿美元以上,扣除与业务相关的费用后,对高盛集团全年108亿美元的净利润贡献居多,成为高盛关键的利润引擎。高盛集团的大宗商品主要有石油、金属、天然气等。
企业文化
高盛集团的企业文化概括为客户至上、追求卓越和团队精神。同时要求业务遵循法律、规章和职业道德准则,秉承正直诚信及公平竞争的原则。
投资并购
荣誉奖项
社会活动
1999年,高盛公司合伙人出资成立高盛基金会。实行的也是风险慈善方式,要求接受捐助的机构同时必须接受基金会对公益项目的具体参与。除捐款外,高盛的员工还向优秀中学生传授如何写作商业计划书的技巧。每年年末,基金会都协助优秀青年中心开展商业计划书大赛,评选出最优秀的商业计划,甚至向获奖者提供小额的创业资金。
2007年,高盛(Goldman Sachs)成立自己的DAF,即Goldman Sachs Gives。自成立以来,已提供12.5亿美元的赠款,并与全球80个国家的5700家慈善组织合作。资助的项目涵盖从消除贫困、医疗、文化艺术到叙利亚难民问题等社会问题。
2012年,高盛(Goldman Sachs)与彭博慈善基金会(Bloomberg Philanthropies)合作,与非营利组织和纽约市合作,建立一项资助机制,通过一项名为“纽约市被监禁青年能力项目(NYC Able Project for Incarcerated Youth)”的干预计划,降低纽约里克斯岛监狱青少年的再监禁率,提供教育、培训和强化咨询。
2021年,高盛集团(下称高盛)与国际金融论坛(IFF)在IFF第18届全球年会上,宣布联合成立绿色金融工作组,致力为企业搭建国际交流平台,携手成员探讨如何发挥绿色金融创新力量,共同推动全球向低碳经济转型。
2022年,高盛和彭博慈善基金会双方提供2500万启动资金,采用混合型融资方式,远期将为私营部门和政府投资提供5亿美元的资金,成立气候创新基金(Climate Innovation Fund)。
2003年,高盛的儿童中心由Bright Horizons经营,为员工提供托儿服务,接收3个月到12岁的孩子。这里的部分费用由高盛公司支付,那些需要额外保育服务的父母可以向托儿所直接购买。
2015年,高盛与联合国难民署合作,为地中海、叙利亚以及黎巴嫩、约旦和土耳其等邻国的数千个难民家庭和弱势儿童提供价值200万英镑的紧急救济。
2022年1月,纽约市市长办公室与高盛建立公私合作伙伴关系,为COVID-19医院贷款基金获得额外的3300万美元,向安全网医院提供4500万美元。
企业事件
证券欺诈
2010年4月16日上午,美国证券交易委员会对高盛集团及其副总裁托尔雷提出民事诉讼,称该公司在向投资者推销一款与次级信贷有关的金融产品时隐去关键事实,误导投资者。高盛一方面允许一客户(保尔森公司)参与设计并做空该金融产品,另一方面却向其他投资者承诺该产品是由独立客观的第三方推出的。
2007年,保尔森对冲基金公司向高盛支付约1500万美元,让其设计并销售一种基于次贷业务的抵押担保债券CDO)。在交易中,高盛未向投资者披露保尔森对冲基金公司对该产品做空的“关键性信息”。高盛对“独立第三方”ACA隐瞒了保尔森公司做空真相,没有披露保尔森在该CDO交易中对投资组合挑选的实质性影响。
涉嫌内幕交易
2021年10月13日,唯品会的股东在美国纽约联邦法庭起诉高盛集团和摩根士丹利,指控这两家华尔街投行机构在Archegos资本管理出现爆仓事件期间大单抛售唯品会股票的行为涉嫌内幕交易,因为Archegos可能无法追加保证金属于未经披露的信息。
2021年3月,韩国对冲基金经理Bill Hwang运作的家族投资基金Archegos Capital,创下“人类史上最大单日亏损”。Archegos通过借入资金对一些上市公司进行集中持股,总金额超过1000亿美元。随着所持部分股票大跌,其3月份出现爆仓,从而引发了银行的追加保证金通知。随后,银行强行平掉了Hwang的持仓。截至2021年3月26日合计亏掉150亿美元(约合人民币984亿元),并导致腾讯音乐、爱奇艺唯品会跟谁学百度等多只中概股遭到血洗,股价巨幅震荡;10月,唯品会投资者向美国纽约联邦法院提起了诉讼。诉状称,在秘密获悉Bill Hwang的家族理财办公室可能无法满足追加保证金的要求之后,这两家投行巨头数次大笔出售Archegos所持公司的股份。这样的抛售令唯品会的股票陷入“完全失控”状态。高盛和摩根士丹利均没有对此置评。
美国证券交易委员会(SEC)对Archegos爆仓事件中该公司是否进行了市场操纵展开调查。SEC正在审查该公司的交易活动,包括其是否隐瞒对一些上市公司的押注规模。当局正评估Archegos在几家银行购买同一家公司股份,是否为了避免触发公开信息披露规定。总体而言,Hwang的头寸很大。SEC启动调查通常只是一个初步步骤,并不意味着尚未被指控有不当行为的Hwang将面临执法行动。包括瑞信集团、野村控股和摩根士丹利在内的贷款银行损失超过100亿美元,并引发内部调查和高管被迫离职。监管机构讨论了是否修改让Hwang家族理财室免除更严格监管的规定。
2021年5月,SEC主席Gary Gensler告诉国会称,在Archegos爆仓事件后,可能需要对投资公司实施更严格的信息披露法规。他后来表示计划公开披露更多行业数据。美国司法部也启动了对该公司爆仓的调查。
刻意隐瞒市场情况
当地时间2023年4月7日,美国硅谷银行的投资者在加利福尼亚州旧金山联邦法庭起诉高盛。这是针对硅谷银行审计机构和承销商的诉讼。原告称,被告各方明知硅谷银行面临的巨大风险已造成其持有的证券组合减值,却刻意对此予以隐瞒,未能真实披露该行收支、流动性和市场状况。
新任董事
2023年11月2日,高盛集团宣布新任命608位董事总经理。其中,女性占比达到创纪录的31%,而两年前这一比例为30%。
违规处罚
2020年,高盛因卷入一马公司(1MDB)丑闻收到全球各国及地区超过30亿美元的罚款。其中,美联储对高盛处以1.54亿美元的罚款。香港证监会对高盛亚洲重罚3.5亿美元。
当地时间2022年11月22日,美国证券交易委员会(SEC)指控高盛旗下的的高盛资产管理公司(GSAM)在ESG投资方面上误导客户,涉及两个共同资金和一个单独管理的账户未能遵守ESG投资的相关政策和程序。为了解决这些指控,高盛资产管理公司同意支付400万美元的罚款。
当地时间2023年4月4日,美国金融业监管局对高盛公司处以300万美元的罚款。原因是该公司错误地将数千万份股票订单标注为做多而非做空;4月11日消息,因违反指数掉期交易相关标准,高盛将支付1500万美元的民事罚款。
2023年9月22日,美国证券交易委员会(SEC)声明称,对高盛公司就未能向美国证券交易委员会提供完整准确的证券交易信息的指控达成和解。高盛同意支付600万美元罚款,以解决美国证券交易委员会的指控。
2024年10月23日消息,高盛可能被迫向美国消费者金融保护局(CFPB)支付数千万美元的罚款,原因是该公司处理有关苹果Apple Card和其他信用卡投诉的方式不当。
当地时间2024年10月23日,美国消费者金融保护局表示,由于信用卡业务运营的一系列问题,高盛和苹果公司将支付总计超过8900万美元的罚款和赔偿(约合人民币6.3亿元)。
裁员风波
2022年9月,高盛集团正准备开始实施近年来最大的一轮裁员。2023年6月24日,高盛集团开始在全球范围内裁减董事总经理。约125名董事总经理将失去工作,其中一部分人来自于投资银行部门;9月消息,高盛拟最早10月开始新一轮裁员。2024年8月30日报道,高盛集团计划近期在全球范围内裁员约1300人,主要是要淘汰那些绩效较差的员工。裁员将在未来几周内开始,并会持续数月,预计会涉及高盛的各个部门。
最新修订时间:2024-11-25 11:08
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发展历程
参考资料